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Bitcoin Criptodivisa moneda digital del futuro

Bitcoin.png

Bitcoin (signo: BitcoinSign.svg; abr.:BTC, XBT)3 es una criptodivisa concebida en 2009.4 El término se aplica también al protocolo y a la red P2P que lo sustenta y de forma común se denomina como una moneda digital.5

Generalmente se usa «Bitcoin» para referirse a la red o al protocolo y «bitcoin» (plural: «bitcoines») para referirse a las unidades monetarias.

Bitcoin se caracteriza por ser descentralizado, es decir, no está respaldado por ningún gobierno ni depende de la confianza en un emisor central.6 7

Por el contrario, utiliza un sistema de prueba de trabajo para impedir el doble gasto y alcanzar el consenso entre todos los nodos que integran la red intercambiando información sobre una red no confiable y potencialmente comprometida (resuelve el problema de los generales bizantinos).8

De igual forma, las transacciones no necesitan de intermediarios y el protocolo es código abierto.

Bitcoin es un proyecto innovador en constante evolución y cambio. Si bien los desarrolladores recomiendan investigar cómo funcionan previo a invertir en ellos o abrir una cartera para utilizarlos, también consideran que tiene la capacidad de cambiar el mundo en términos económicos.9

 

Historia

Cronología

Desde la década de 1970, la utilización de firmas digitales basadas en criptografía de clave pública ha proporcionado un fuerte control de propiedad.10 Nota 1

Sobre la base de la criptografía de clave pública, en 1998 Wei Dai describe b-Money,11 una solución descentralizada al problema de pagos electrónicos. Posteriormente, Nick Szabo y Hal Finney extienden y complementan el trabajo de Wei Dai.

 

En 2008, Satoshi Nakamoto publica un artículo en la lista de criptografía de metzdowd.com donde describe el protocolo Bitcoin.10 12 13

El 3 de enero de 2009 la red P2P de Bitcoin entra en funcionamiento con la publicación del primer cliente, de código abierto, y la creación de los primeros bitcoines.

Hasta la invención de bitcoin era obligado que todos los pagos en el comercio electrónico se canalizaran a través de entidades centralizadas de confianza,14 generalmente bancos y otras empresas financieras, que gestionaban el seguimiento de todas las transacciones.

 

Software

Programas cliente

Aunque existen monedas15 y billetes fabricados por particulares y empresas, normalmente para poder comerciar con bitcoines se utilizan programas cliente,Nota 2 que pueden ser aplicaciones nativas o aplicaciones web.

Aplicaciones nativas

Las aplicaciones nativas16 17 se instalan o se ejecutan directamente en ordenadores o en dispositivos móviles.Nota 3

También pueden ejecutarse automáticamente cuando el usuario clica en un navegador web sobre un enlace que cumple con el formato del URI scheme de bitcoin según la especificación registrada en IANA.18

Bitcoin Core es el único programa que implementa totalmente el protocolo, protegiendo la red, y se considera la referencia en la que se apoyan el resto de clientes existentes.

Bitcoin Core necesita descargar completamente la cadena de bloques y almacenarla localmente, que a agosto de 2016 ocupa aproximadamente 80 GB19 , lo que puede llegar a tardar varios días. Su uso solo se recomienda para usuarios avanzados que deseen aportar a la estabilidad de la red.

Aplicaciones nativas

 

Aplicación

Web

Plataformas

Comentarios

Bitcoin CoreNota 4

http://bitcoin.org

Windows, Linux, Mac OS X

Cliente de referencia. Consume gran cantidad de recursos de máquina y la obtención completa de la cadena de bloques de varios Gigabytes.

Armory

http://bitcoinarmory.
com

Windows, Linux

Requiere de Bitcoin Core para funcionar. Proporciona funcionalidades para usuarios avanzados: Importación y exportación de claves, almacenamiento seguro de claves en modo desconectado.

Bitcoin Wallet

https://play.google.
com

Android, BlackBerry OS

Fácil de utilizar. Se conecta directamente a la red Bitcoin, sin necesidad de servidores externos o servicios web. Soporta escaneo de códigos QR y NFC.

Copay

https://copay.io/

Windows, Linux, Mac OS X, Android, iOS

Permite transacciones multifirma.

Electrum

http://electrum.org

Windows, Linux, Mac OS X, Android

Rápido y sencillo de utilizar. Permite recuperación del monedero a partir de una secuencia de palabras.

Mycelium

https://play.google.
com

Android

Fácil de utilizar. Requiere conectarse a servidores externos que no pertenecen a la red Bitcoin. Permite importar claves privadas en QR desde papel. Sustituye al antiguo cliente Bitcoin Spinner.

MultiBit

http://multibit.org

Windows, Linux, Mac OS X

Sencillo y se puede utilizar en pocos minutos. Permite el uso simultáneo de varias carteras.

Aplicaciones web

Las aplicaciones web solo necesitan de un navegador, y por tanto están accesibles desde todas las plataformas, ya sean de escritorio (Windows, Linux, Mac OS X) o móviles (Android, iPhone, BlackBerry, tabletas, etc).

Algunas aplicaciones web proporcionan seguridad adicional en el acceso a los bitcoines mediante la utilización de autenticación de dos factores con mensajes SMS, correo electrónico, dispositivos específicos y Google Authenticator.20

 

Aplicaciones web

Aplicación

Web

Área

Cryptobuyer

https://www.cryptobuyer.io/

Venezuela, Brasil, Panamá, República Dominicana.

BitPesa

https://www.bitpesa.co/

África

Wirex

https://www.wirexapp.com/

UK

BlockChain

https://blockchain.info/wallet

Estados Unidos

Coinbase

https://coinbase.com

Estados Unidos

Cripto-Pay

https://cripto-pay.com

Europa (España)

Rbex

https://www.rbex.eu/

Europa

Ripio

https://www.ripio.com/

Argentina, Brasil, Chile, Colombia, España, México, Perú, Uruguay

Safello

https://safello.com/

Europa

SatoshiTango

https://www.satoshitango.com/

Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México, Perú, Uruguay y Europa

Volabit

https://volabit.com/

México

Xapo

https://xapo.com/

Estados Unidos

Bitnovo

https://www.bitnovo.com/

España

Circle

https://www.circle.com/

Estados Unidos, Europa

SURBTC

https://www.surbtc.com

Chile, Colombia y Perú

Bitfinex

https://www.bitfinex.com

Asia (Hong Kong)

Poloniex

https://www.poloniex.com/

USA

Coincheck

https://coincheck.com/

Asia

Bitstamp

https://www.bitstamp.net

USA

Kraken

https://www.kraken.com/

Europa

Comercio electrónico

Existen plugins para la mayor parte de las plataformas de comercio electrónico, como WordPress, Drupal, Zen Cart, PrestaShop, Magento y otros.21

A partir de una única semilla, algunos comerciantes generan «carteras deterministas» cuyas direcciones Bitcoin se pueden asignar a un pagador diferente para simplificar su seguimiento.

Se utiliza el término «cartera determinista» para indicar que todas las direcciones de esa cartera están completamente determinadas por la semilla.

Es decir, es suficiente con proteger la semilla para generar consistentemente la misma secuencia de direcciones Bitcoin de las que se tiene el control. Las direcciones generadas por una única semilla son virtualmente ilimitadas.22

 

Programación

Bitcoin Core proporciona una API en JSON-RPC para acceder a la red Bitcoin.23 Es habitual que los desarrolladores prefieran programar en modo regtest, que permite desarrollar en una cadena de bloques privada con control total del entorno, creación de transacciones con confirmaciones instantáneas y sin necesidad de gastar bitcoines reales.24

BitcoinJ es una librería popular para el lenguaje Java.25 26 27 Se conecta directamente a la red Bitcoin, no necesita de entidades de confianza y descarga una versión reducida de la cadena de bloques. Forma parte del código de Multibit28 y del Bitcoin Wallet para Android y Blackberry OS.29 También se puede acceder a BitcoinJ en Ruby a través de JRuby.

Pycoin es una librería popular para Python.30

BitcoinJS es una librería popular para Javascript.31 Bitcore proporciona una API para acceder a la red Bitcoin a través de Javascript y Node.js.32 33

 

Protocolo

Direcciones

Todo participante de la red Bitcoin tiene una cartera electrónica que contiene un número arbitrario de claves criptográficas.

A partir de la clave pública, se obtiene la dirección Bitcoin, que funciona como la entidad remitente y receptora para todos los pagos. Su clave privada correspondiente autoriza el pago solo para ese usuario.

Las direcciones no tienen ninguna información sobre su dueño, son generalmente anónimas y no requieren de ningún contacto con los nodos de la red para su generación.34

Las direcciones son secuencias alfanuméricas aleatorias de 33 caracteres de largo, en formato legible para personas, como puede verse en este ejemplo: 1LtU9rMsQ41rCqsJAvMtw89
TA5XT2dW7f9
.

Utilizan una codificación en Base58, que resulta de eliminar los siguientes seis caracteres del sistema Base64: 0 (cero), I (i mayúscula), O (o mayúscula), l (L minúscula), + (más) y / (barra).

De esta forma, se componen únicamente de caracteres alfanuméricos que se distinguen entre sí en cualquier tipo de letra. Las direcciones Bitcoin también incluyen un checksum de 32 bitsNota 5 para detectar cambios accidentales en la secuencia de caracteres.35

 

Transacciones

Los bitcoines contienen la dirección pública de su dueño. Cuando un usuario A transfiere algo a un usuario B, A entrega la propiedad agregando la clave pública de B y después firmando con su clave privada.36

A entonces incluye esos bitcoines en una transacción, y la difunde a los nodos de la red P2P a los que está conectado. Estos nodos validan las firmas criptográficas y el valor de la transacción antes de aceptarla y retransmitirla.

Este procedimiento propaga la transacción de manera indefinida hasta alcanzar a todos los nodos de la red P2P.

Construcción de la cadena de bloques.

 

La cadena principal (negro) es la serie más larga desde el origen (verde). Los bloques huérfanos aparecen en rosa.

 

Todos los nodos que forman parte de la red Bitcoin mantienen una lista colectiva de todas las transacciones conocidas en una cadena de bloques.

Para ello los nodos generadores de los bloques, también llamados mineros meten en la cabecera de dichos bloques el hashNota 6 del último bloque de la cadena más larga de la que tienen conocimiento,37 así como las nuevas transacciones publicadas en la red.

Cuando un minero encuentra un nuevo bloque, lo transmite al resto de los nodos a los que está conectado. En el caso de que resulte un bloque válido, estos nodos lo agregan a la cadena y lo vuelven a retransmitir.

Este proceso se repite indefinidamente hasta que el bloque ha alcanzado todos los nodos de la red. Por tanto la cadena de bloques contiene el historial de posesión de todas las monedas desde la dirección-creadora a la dirección del actual dueño.38

Por lo tanto, si un usuario intenta reutilizar monedas que ya usó, la red rechazará la transacción.

Bajando un poco el nivel de abstracción, los mineros rastrean las transacciones (los pagos) y los agrupan en bloques, cada bloque tiene la siguiente estructura:

  • Número mágico. El valor de "número mágico" 0xD9B4BEF9. Valor poco probable de que se produzca en la tabla ASCII en los datos normales con el siguiente bloque.

  • Tamaño de bloque

  • Cabecera de bloque

    • Número de versión (4 bytes): Número de versión del protocolo bitcoin usado

    • Hash de la cabecera del bloque anterior (32 bytes).

    • Esto va formando una cadena de bloques (de ahí el nombre de cadena de bloques) que nos da un orden bien definido de las trasacciones y una firma acumulativa de las transacciones (se firma lo actual y todo lo anterior enlazado) Hash del contenido de el bloque (32 bytes). Para ello usa el hash de la raíz del árbol de Merkle de las transacciones del bloque.

    • Esto asegura que las transacciones del bloque no se pueden cambiar una vez que son parte de un bloque

    • Una marca temporal tipo UNIX (4 bytes)( número de segundos desde enero de 1970).

    • Dificultad minera del bloque (4 bytes). Indica el número de ceros que tiene que poseer el hash al principio de este. Esto regula la dificultad para validar un bloque.

    • El nonce (4 bytes). Es una serie de bits con valor arbitrario.

  • Contador de transacciones

  • Lista de las transacciones incluidas en el bloque

La extracción

La generación de bloques se conoce en inglés como mining y puede traducirse al español como extracción por analogía con la minería del oro.10

Todos los mineros de la red están compitiendo para ser el primero en encontrar la solución al problema criptográfico de su bloque-candidato actual, mediante un sistema de pruebas de trabajo, resolviendo un problema que requiere varios intentos repetitivos, por fuerza bruta,Nota 7 no determinista, de manera que se evita que mineros con gran nivel de procesamiento dejen fuera a los más pequeños.

De esta forma, la frecuencia de localización de cada bloque sigue una distribución de Poisson y la probabilidad de que un minero lo encuentre depende del poder computacional con el que contribuye a la red en relación al poder computacional de todos los nodos combinados,39 lo que permite que el sistema funcione de manera descentralizada.

Los nodos que reciben el nuevo bloque solucionado lo validan antes de aceptarlo, agregándolo a la cadena. La validación de la solución proporcionada por el minero es trivial y se realiza inmediatamente.

El objetivo concreto de los mineros es buscar un nonce correcto para el bloque de forma que el bloque completo satisfaga cierta condición. Esta condición es que el hash SHA-256 del bloque tenga un cierto número de ceros iniciales.

Todo este proceso de prueba-error es simplemente para hacer difícil la generación de bloques. Podría usarse cualquier otro mecanismo. La energía usada para reintentar hasta encontrar el nonce se pierde para siempre.

Es simplemente una prueba de trabajo. Normalmente para hallar un nonce se comienza en 0 y se va incrementando en uno cada hash hasta que se desborda el valor del nonce (4 bytes). Cuando se desborda se varía el valor de hash de la raíz del árbol de Merkle.

 

La dificultad

Según el protocolo solo debe salir un bloque válido cada diez minutos independientemente de cuánto trabajo haga la red. Así que la red tiene que actualizar la dificultad de forma que los futuros bloques requieran condiciones más o menos estrictas.

Para calcularlo se mide el tiempo que se tardó en encontrar los últimos 2.016 bloques, se compara con el tiempo de 20.160 minutos.

Se calcula de este modo la relación entre el intervalo de tiempo real y el intervalo de tiempo y realiza el ajuste correspondiente de la dificultad, hacia arriba o hacia abajo.

Al ser la red Bitcoin una red descentralizada de nodos, la reasignación de la dificultad se produce de forma automática y en cada nodo independientemente. Cada 2.016 bloques, todos los nodos reorientan la dificultad

Para evitar la volatilidad extrema en la dificultad, el ajuste de reasignación de la dificultad como máximo puede ampliarse en cada ciclo de 2016 bloques por un factor de cuatro.

Por ello, si se da el caso de que la dificultad requerida durante un ciclo es mayor que un factor de cuatro, se ajustará por el máximo, pero nunca más. Cualquier otro ajuste se llevará a cabo en el próximo ciclo.

Esto evita la volatilidad extrema en la dificultad, pero como consecuencia, provoca también que las grandes discrepancias entre el poder de hash y la dificultad puedan tardar varios ciclos en equilibrarse.

En la dificultad actual, la posibilidad de un hash tener éxito es un poco menos de uno de cada <math>10^{19}<math>.

Encontrar un hash de éxito es más difícil que encontrar un grano particular de arena de todos los granos de arena en la Tierra. Para medir la capacidad de un equipo de generar hash los datos se dan en Hash/segundo.

Actualmente, los mineros de la red Bitcoin están haciendo cerca de 25 millones gigahashes por segundo.

 

Financiación de la minería

La minería está financiado en su mayoría por la recompensa 25 BTC por bloque (este valor se reducirá a la mitad cada 210.000 bloques), y un poco por las comisiones voluntarias de transacción (tasas pagadas por los usuarios que envían las transacciones para incentivar para que el minero incluya la transacción en su bloque), unos 0,1 bitcoin por bloque.

En los sistemas de cambio actuales la recompensa minera resuelve a cerca de 15.000 dólares por bloque. Por cada transacción, los mineros están recibiendo alrededor de 34 dólares en recompensa 0,10 dólares en honorarios

Como el premio por bloque disminuye con el paso del tiempo, en el largo plazo la gran parte de la las recompensas de los mineros provendrán únicamente de las tarifas de transacción.34

 

Minería colaborativa

Debido a la dificultad de la minería normalmente se realiza en piscinas de minería, donde un grupo de mineros comparten el trabajo y comparten los beneficios.

Si uno mina por su cuenta, es posible extraer con éxito un bloque y obtener 25 bitcoin cada pocos años. Por la minería como parte de un grupo, usted puede obtener una fracción de un bitcoin todos los días en su lugar, que para la mayoría de la gente es preferible.

 

Prueba de trabajo para tener consenso

Bitcoin podría operar perfectamente sin prueba de trabajo, siempre que todos los participantes fueran perfectamente honestos y altruistas.

La prueba de trabajo es un método para establecer un consenso entre un número de personas interesadas, ninguna de las cuales está subordinada a otra, y existen incentivos considerables para resistirse a dicho consenso.

Antes de que un bloque nuevo sea generado, puede que haya muchos pagos pululando por la red sin existir respuesta objetiva acerca de qué pagos deberían ser validados.

Algunos podrían ser inválidos, así que todos deben ser comprobados. Algunos pueden no incluir una tasa de transacción, así que debe decidirse si dejar a estos gorrones pasar, o si ignorarlos.

Finalmente, podría haber un conjunto de 2 o más pagos que no pueden ser válidos simultáneamente.

Por ejemplo, si alguien intenta gastar los mismos bitcoines en dos transacciones que aún no han sido confirmadas, habría que tomar una decisión sobre qué pago permitir.

De este modo, para un conjunto de pagos dado, pueden existir muchos bloques posibles que pueden construirse con ellos, ninguno de los cuales es objetivamente el más correcto.

Tampoco habrá necesariamente un acuerdo acerca de qué resultado es preferible, porque los distintos bloques posibles benefician a distintas personas. Primeramente, está el beneficio que surge de generar un bloque en forma de nuevos bitcoines.

Esto es necesario porque, si no existiera, habría muy poco incentivo para hacer la contabilidad para empezar. Con esta recompensa, cada minero naturalmente prefiere que el nuevo bloque sea su propuesta, y no la de cualquier otro.

Además puede haber comportamientos malintencionados. Por ejemplo un minero podría negarse a validar las transacciones procedentes de su enemigo, o podría mostrarse más o menos altruista con las tarifas por transacción que aceptará.

Podría incluso proponerse estafar a alguien mediante el doble gasto: él mandaría un pago a la víctima a cambio de un bien determinado, pero solo confirmaría otro pago que hace a una cartera de su propiedad y que está en conflicto con el primero; esto invalidaría el primer pago, y acabaría quedándose con un bien por el que no ha pagado.

Para evitar que se hagan manipulaciones interesadas Bitcoin añade requerimientos extra al protocolo que incrementan enormemente el coste de la deserción.

Los bloques se generan aleatoriamente mediante un cálculo muy difícil, que requiere muchos recursos computacionales, y solo se propone un único bloque a la vez.

Es anunciado y verificado por la mayoría de otros nodos (lo cual es fácil verificando los hashes).

Cuando un bloque ha sido propuesto, los mineros tienen la opción de continuar buscando un bloque alternativo que les sea más favorable, o aceptar la propuesta (dar por verificado) y luego pasar a buscar el siguiente.

Alguien que acepta el último bloque propuesto entiende que está siguiendo un proceso de consenso natural y que, si tiene la suerte de generar el siguiente bloque, será probablemente aceptado por las mismas razones que él aceptó el anterior.

Por el otro lado, la opción de esperar e intentar encontrar un bloque más favorable para él es muy arriesgada, porque entonces tendría que convencer a un número suficiente de mineros de que podrá establecer un nuevo consenso, para que le sigan.

La regla general es que el primer bloque minado nunca es egoísta, porque nadie puede planear ser el primero en resolverlo.

Uno solo puede ser el primero con suerte. Cualquiera que se desmarque de ese bloque levantará sospechas, porque tiene que rechazar una alternativa perfectamente válida y supuestamente altruista, y convencer a los demás de que hagan lo mismo; algo nada fácil de hacer.

La fortaleza de la firma realizada por la red Bitcoin es directamente proporcional al poder computacional total de todos los mineros.

Cuanto mayor sea más difícil será (más poder computacional) cambiar la cadena de consenso.

En esto se basa el protocolo de consenso de bitcoin, el cual puede manejar fallos bizantinos.

Si queremos cambiar un bloque de la cadena, cada bloque que viene después de ese bloque tiene que ser rehasheado y rehacer el trabajo. Esto hace que sea esencialmente imposible modificar un bloque.

 

Críticas

  • Concentración del poder de creación de bloques: La especialización del proceso de minado, para hacerlo rentable, está provocando que el poder para crear bloques se esté centralizando en aquellos que emplean economías de escala para competir40 y que además estas entidades no tienen por qué tener muchos BTC's por lo que pueden no estar involucradas en el buen funcionamiento de la red.

  •  Este es el origen del uso de protocolos de consenso por prueba de participación.41 .

  • Otra solución sería usar algoritmos por prueba de trabajo resistentes a tecnologías ASIC por ejemplo basándose en gastar recursos de almacenamiento en lugar de en recursos de CPU.42

  • Despilfarro de recursos en la minería: La cantidad de trabajo computacional que hoy día se gasta en el proceso de minería es extraordinario.

  • Se critica del algoritmo de consenso de Bitcoin que todo ese trabajo que se realiza no se malgaste inútilmente reintentando hasta conseguir un valor hash con ciertas propiedades.

  • Se podría aprovechar los cálculos para obtener algún beneficio para la sociedad. Se diría que tendríamos un algoritmo de prueba de trabajo útil (en inglés proof of useful work).

  • Por ejemplo el algoritmo de consenso de Primecoin (buscan primos con ciertas características) y de Permacoin (basado en almacenamiento distribuido de información).42

Rendimiento computacional de la minería

 

Dificultad relativa de minería,Nota 8 la escala es logarítmica.43

Las estrategias para la extracción (en inglés, mining) de bitcoines se han ido perfeccionando progresivamente.

En los primeros meses de funcionamiento de la red era posible extraer en solitario con una CPU estándar y obtener un bloque y sus 50 BTC asociados con una frecuencia relativamente alta.

Posteriormente, la aparición de software de minería adaptado a tarjetas gráficas, mucho más eficiente, desplazó completamente a las CPUs.

La minería por GPUs se fue profesionalizando, con grandes instalaciones en países con energía barata, configuraciones personalizadas con uso generalizado de overclocking y sistemas especiales de refrigeración.

Con el aumento sostenido de la dificultad, los mineros comenzaron a organizarse en grupos independientes (en inglés, pools) para extraer de manera colectiva,44 desplazando así a los mineros en solitario que podían tardar meses o incluso años en encontrar un bloque de manera individual.

El propietario del pool se lleva una comisión por encontrar un bloque. Los pools también compiten entre ellos para intentar atraer al mayor número de mineros.

Durante el año 2013 se inició la distribución de FPGAs y ASICs para extraer bitcoines de manera más eficiente.45

Si con la minería con CPUs y tarjetas gráficas, el coste de explotación provenía fundamentalmente del gasto energético, la comercialización de equipos especializados de bajo consumo está desplazando las inversiones de los mineros hacia hardware más sofisticado, e indirectamente hacia la investigación necesaria para el desarrollo de estos productos.

En enero de 2016, la dificultad alcanzó por primera vez el valor de 100 000 millones,46 superando también por primera vez una potencia de procesamiento de 1 exa-hash por segundo47 (1 000 000 000 000 000 000 de hashes por segundo).

Entre enero de 2010 y febrero de 2016 la potencia de procesamiento se ha multiplicado por 150 000 millones.48

 

Economía

 

Bitcoin.png

BITCOIN

Código ISO

XXX

Símbolo

Ninguno reconocido formalmente;49 ฿ y BTC usados informalmente50

Ámbito

Internacional, basada en Internet

Fracción

108 unidades

Emisor

Ninguno; descentralizada, distribuida51

Tasa de cambio
 

flotante52

Tipo de cambio BTC-USD desde su creación53

 

Adopción

Varias empresas y pequeños negocios aceptan bitcoines como medio de pago54 para servicios de todo tipo, como telefonía, hosting de internet, tarjetas regalo, asesoría legal, turismo, y otros.

Su ámbito internacional y el hecho que los usuarios pueden comerciar con un cierto anonimato, ha hecho posible que se abra paso en sectores cada vez más regulados, como apuestas en línea y partidas de póker.55

Las multinacionales Microsoft,56 Dell,57 Time Inc.58 y Dish Network59 permiten el pago con bitcoines, así como Virgin Galactic60 61 y Reddit,62 entre otros. Paypal anunció en septiembre de 2014 que ha comenzado a preparar su sistema para aceptarlos.63

En el año 2011 Wikileaks solicitó asistencia en bitcoines64 tras el bloqueo orquestado por los procesadores de pago electrónico Visa, MasterCard y PayPal.

También varias organizaciones como Fundación Wikimedia,65 Fundación Mozilla,66 Internet Archive,67 Free Software Foundation,68 Freenet,69 Electronic Frontier Foundation70 y otras más, aceptan actualmente donaciones en bitcoines.

Los intercambios a divisas nacionales se llevan a cabo a través de oficinas por internet,47 persona a persona71 y en cajeros automáticos especializados.72 73 74

El 27 de noviembre de 2013, el bitcoin superó el umbral de los 1000 dólares por primera vez, acumulando un incremento de 4000 % desde el comienzo de dicho año.75

Este hecho fue posible, en parte, debido al análisis y a la respuesta ofrecida por el Senado de los Estados Unidos.76

En diciembre de 2013, la empresa de capital riesgo Andreessen Horowitz anunció que había invertido un total de 25 millones de dólares en el procesador de pagos Coinbase.

Asimismo, Li Ka-Shing entró a formar parte del accionariado de Bitpay a través de Horizons Ventures.

En enero de 2015, la startup española Bit2Me fue el primer servicio en el mundo que permitió cambiar bitcoines a euros utilizando más de 10 000 cajeros de la infraestructura existente en España.77

En marzo de 2015, el gobierno del Reino Unido hizo público los beneficios y riesgos de las monedas digitales, así como los siguientes pasos a seguir para asentar una posición oficial respecto a su uso.78

En noviembre de 2015, el Consorcio Unicode aceptó que el punto de código U+20BF represente al símbolo de Bitcoin en el estándar Unicode.79 80

En diciembre de 2016, Blockchain informó que había superado los 10 000 000 de carteras Bitcoin en su servicio MyWallet,81 mientras que Coinbase alcanzaba 5 200 000 usuarios, 11 400 000 carteras y 45 000 comerciantes,82 mientras Bitpay aceptaba más de 60 000 comerciantes a través de su plataforma.83

En enero de 2017, el precio de un bitcoin en el mercado superó por primera vez los 1000 euros,84 por lo que teniendo en cuenta el número total de bitcoines minados, la base monetaria del sistema ronda los 16 000 millones de euros.47

La criptomoneda ha dado el salto desde el ciberespacio a comercios ubicados en distintas ciudades del mundo (Nueva York, Londres).

En España, varios comerciantes y usuarios del bitcoin, han acordado su utilización en diversos establecimientos de la calle Serrano de Madrid.

También en Barcelona están desarrollando una estrategia similar para ubicar distintas tiendas donde se pueden usar los bitcoines en la zona de la Ciutat Vella.85

Diferencias con las monedas nacionales

Oferta total de bitcoines en el tiempo.

Actualmente, prácticamente la totalidad de las divisas nacionales, como el euro o el dólar, son dinero fiduciario.

Es decir, los bancos centrales emiten moneda mediante la creación potencialmente ilimitada de deuda86 que se multiplica a través de los bancos comerciales y el sistema de reserva fraccionaria.

En contraposición al dinero fiduciario, Bitcoin utiliza un sistema de prueba de trabajo que simula el minado de materias primas.87

Los mineros dedican sus recursos de tiempo, energía, procesamiento y amortización de máquina para resolver un desafío criptográfico complejo.

La red premia con un número predeterminado de bitcoines al minero que da con la solución a este problema matemático, y a su vez, aumenta o disminuye la dificultad de este desafío de manera que, de media, los mineros obtengan una solución válida cada diez minutos, y mantener así la oferta de bitcoines predecible en el tiempo.

Como los mineros están continuamente compitiendo por ser los más eficientes, el valor real de los bitcoines minados se acerca a su coste de producción.88

Por contra, el valor real de las monedas nacionales es mucho mayor que su coste de producción debido a la posición de monopolio de los bancos centrales, lo que aumenta el riesgo de una gestión descuidada que termine generando una inflación superior a la inicialmente planeada.88

Por el hecho de que el precio de los bitcoines se acerca al coste marginal de producción,88 además de que no están sujetos a shocks de oferta en el sentido tradicional de término y que su escasez no es «natural» sino generada a través de un algoritmo matemático, el economista George Selgin califica a Bitcoin como materia prima sintética88 (synthetic commodity money).

Por otra parte, los bitcoines poseen todas las características necesarias para ser considerado dinero.

Es escaso, altamente divisible (hasta ocho decimales), denso en valor (una dirección puede contener millones de euros), fácil de almacenar y de transportar, durable, homogéneo (cada unidad está valorada de la misma forma), inmediatamente reconocible con el software adecuado y resistente a falsificaciones.

Asimismo, la posesión de la clave privada es control. Las claves privadas pueden guardarse en una cartera electrónica o generarse a partir de una frase más o menos larga, que es suficiente con memorizarla.89

Esta última característica, unida al hecho de que la dirección Bitcoin es un seudónimo y no refleja la identidad real de su propietario, hace que los bitcoines sean difíciles de confiscar90 o de contener mediante control de capitales.

La base monetaria se comporta cada 4 años como una serie geométrica de razón 1/2, que en el largo plazo se aproxima, pero nunca alcanza, los 21 millones de bitcoines.Nota 9

 

Integración con el sistema financiero tradicional

Entre los años 2010 y 2011 se comenzaron a crear casas de cambio que permitían la compraventa de bitcoines a través de transferencias bancarias.

A estas siguieron los procesadores de pago que hacían posible a los negocios aceptar bitcoines mientras que simultáneamente los comerciantes cobraban el importe de las ventas directamente en sus cuentas bancarias en la moneda de curso legal de su país.

En 2015 comienza la incorporación de vehículos financieros que permiten la compraventa de bitcoines por instituciones de inversión colectiva.

En mayo de 2015 se instaura el Bitcoin Investment Trust (GBTC) en el OTCQX Best Marketplace, convirtiéndose en el primer vehículo de inversión en el mercado OTC de los Estados Unidos,93 permitiendo a los inversores cumplir las regulaciones financieras94 y al mismo tiempo replicar el movimiento del precio del Bitcoin evitando el riesgo de la compra directa del subyacente y su almacenamiento seguro.

Ese mismo mes se lanzó el ETN Bitcoin Tracker One, con sede en Suecia, disponible en 179 países desde Interactive Brokers95 y accesible también desde los terminales Bloomberg a través del ticker COINXBT.96

En mayo de 2015, la casa de cambio itBit anunció que había creado la itBit Trust Company a partir de la concesión de una escritura de constitución de compañía de trust por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS) y regulada por la ley bancaria del estado de Nueva York.

Se convertía así en la primera casa de cambio de bitcoines en plena conformidad con la ley de Nueva York y la ley federal, proporcionando también protección a través del FDIC para los depósitos en dólares.97 98

En junio de 2015, la empresa Overstock lanza el primer bono en la cadena de bloques de Bitcoin por un valor total de 500 000 dólares.99

En octubre de 2015, un hedge fund tomó prestado acciones de los 30 valores que forman parte del Dow Jones mediante un contrato en la cadena de bloques de Bitcoin.100 En diciembre de 2015, la SEC aprobó el plan de Overstock de emitir acciones de la empresa en la cadena de bloques de Bitcoin101 y finalmente éstas se comenzaron a emitir en diciembre de 2016.102

En abril de 2016, la Financial Conduct Authority del Reino Unido concede una licencia de dinero electrónico a la empresa Circle.

Esta licencia es la primera que se otorga a una compañía de Bitcoin y es válida en toda la Unión Europea.

La alianza con Barclays permite a Circle utilizar las cuentas bancarias de sus clientes y el resto de la infraestructura del banco para que por primera vez cualquier cliente en los Estados Unidos o Reino Unido pueda enviar dólares o libras esterlinas instantáneamente y sin comisiones.103 104

En diciembre de 2016, se aprueba en los Estados Unidos el primer fondo de pensiones que invierte en bitcoines; permite desgravaciones fiscales y está avalada por el Internal Revenue Service.105

 

Legislación

En septiembre de 2012 se creó la fundación Bitcoin Foundation, una organización sin ánimo de lucro, a semejanza de otras como la Apache Software Foundation o la Linux Foundation, para estandarizar, proteger y promover el bitcoin,106 107 y mantenerlo fiel a sus principios fundamentales: una economía que no dependa de la política, abierta e independiente.108

A mediados de 2013, se empezó a definir en algunos países la situación legal del bitcoin y de los agentes de cambio que se utilizan para intercambiarlo por otras monedas.

En los Estados Unidos, la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), que es una agencia del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos, requiere que las casas de cambio que permiten el comercio de bitcoines por monedas nacionales, cumplan las regulaciones contra el lavado de dinero.109 110

Esto implica registrar la información personal de sus clientes de la misma forma que lo hacen las instituciones financieras tradicionales.

Los usuarios de bitcoin están fuera del alcance de la FinCEN, y no necesitan registrarse ni mantener contabilidad de sus actividades para esta agencia.109 110

En Alemania, la inversión en bitcoines tiene un trato similar al de otros activos como el oro.111

Su venta está libre de impuestos si se mantienen al menos durante un año.112 113 En caso contrario, se grava a un tipo fijo del 25 %, con los primeros 600 euros exentos de tributación.112 113

La aplicación del IVA a las ventas de bitcoines es un tema en evolución en la Unión Europea con notables diferencias entre países.

A inicios del 2015 en España se determinó que la venta de bitcoines está exenta del IVA.114

En Suecia en cambio han tomado la decisión de referir a la Unión Europea a los efectos de dirimir el tema.115

Posteriormente en Europa, a finales de octubre de 2015, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE), declaró la compra-venta de bitcoines exenta del pago de IVA, equiparando así su comercio al de otros mercados de divisas.116

Algunos expertos en leyes estiman que una desregulación total del bitcoin contribuiría a la creación de empleo y promovería el crecimiento económico.117

 

Tratamiento seguro de bitcoines

Intercambio seguro

Cartera hardware Trezor

 

Todas las plataformas guardan la cartera electrónica en un fichero con extensión .dat.

La mayor parte de los clientes actuales permiten el cifrado de este fichero, de forma que se limite que algún malware pueda tener acceso directo a las claves privadas contenidas en él.

Sin embargo, su seguridad no es total, ya que es posible que keyloggers maliciosos registren las pulsaciones del teclado para capturar la contraseña de cifrado y, en última instancia, tramiten el robo de fondos.

Para poder llevar a cabo transferencias completamente seguras, algunos clientes permiten firmar transacciones en modo desconectado, de forma que las claves privadas nunca estén conectadas a la red, y el riesgo de robo por software malicioso sea nulo.118

Por otro lado, el propio protocolo Bitcoin permite el uso de multifirma, que también reduce prácticamente a cero el riesgo de robo de fondos, ya que para poder lanzar una transacción se necesitaría más de una clave privada,119 que pueden estar guardadas en dispositivos diferentes.

 

Almacenamiento seguro

Además del uso habitual de los bitcoines como medio de intercambio, muchos usuarios también lo utilizan como almacén de valor.

Para ello es obligado tomar precauciones similares con la cartera electrónica a las que se tendrían protegiendo el dinero en efectivo, ya que al igual que este último, los bitcoines tienen como beneficiario al portador y, al igual que aquel, es difícil seguirle la pista.

La forma más habitual de proteger los bitcoines es realizar varias copias idénticas de la cartera, cifradas con una contraseña fuerte, y guardarlas físicamente en varios soportes USB y en la nube.

Algunos usuarios más avanzados prefieren el uso de herramientas para generar particiones secretas que permiten negación plausible, la aplicación de esteganografía, o incluso generar la clave privada únicamente a partir de una frase memorizada,89 sin necesidad de ningún soporte físico.

Otros optan simplemente por imprimir en papel la clave privada en formato numérico o en QR y guardarla en un lugar seguro.120

 

Privacidad

 

Cajero automático

Si un usuario quiere funcionar de manera anónima en la red, es condición indispensable que no haga pública la relación entre su identidad en la vida real y sus direcciones Bitcoin.14

Por otro lado, algunas organizaciones e individuos pueden asociar de manera intencionada sus identidades con sus direcciones para proporcionar un cierto grado de transparencia.

Por esta razón, algunos autores prefieren clasificar a Bitcoin como una red basada en seudónimos en lugar de una red anónima.

El uso de seudónimos, al contrario que el anonimato, ofrece la posibilidad de generar una reputación y confianza entre los usuarios.

Para facilitar el análisis de todos los movimientos, varios sitios web proporcionan información actualizada de todas las transacciones, incluyendo variables agregadas como el número de bitcoines en circulación, número de transacciones por hora y tarifas de transacción en cada instante.121

La representación gráfica habitual para auditorías limitadas se hace a través de dendrogramas.122

Como el núcleo del protocolo Bitcoin no cifra ningún tipo de información, todas las transacciones son públicas87 y cualquier observador externo puede analizar en cualquier momento su contenido, el origen y el destino de todos los mensajes.

Esta característica contrasta con el modelo bancario tradicional que oculta las transacciones del escrutinio público.87

 

Inversión e intercambio con otras monedas

Con la creación del bitcoin, aparecieron rápidamente centros de intercambio de Bitcoin y divisas mundialmente aceptadas como el dólar y el euro.

Estos centros conocidos como Exchangers son mercados financieros que permiten bajo el libre juego de oferta y demanda darle un valor económico a la criptomoneda.

Uno de los primeros y más populares centros de intercambio fue MtGox con sede jurídica en Japón, resultó en quiebra en los inicios del año 2014. Mientras tanto funcionan como mercados de referencia sitios como BTC-e.com o Bitstamp.net, entre otros.

 

Economías regionales

Los países latinoamericanos como Argentina y Venezuela vieron atracción por el Bitcoin como una forma de internacionalizar los ahorros en moneda local.

El mercado informal permitió rápidamente acceder a la compra y venta de Bitcoin, pero no pasó mucho tiempo para que corredores y centros de intercambio regionales abrieran sus portales en internet permitiendo comprar y vender en moneda nacional.

En Argentina, WideExchange.com permite el intercambio de Bitcoin y ArgenBits (una nueva moneda electrónica) por pesos argentinos y otras criptomonedas, siendo este el primer centro de intercambio electrónico que opera bajo la modalidad de un mercado financiero como tal.

En Venezuela, SurBitcoin.com el primer mercado de bitcoin con su portal en línea para negociar bitcoin en moneda nacional, dispone variedad de pares de monedas para cambiar, un graficador y es el mercado de operaciones que más liquidez presenta en ese país.

 

Controversia

Las críticas a Bitcoin se fundamentan en dos aspectos. Por un lado, las repercusiones que puede tener sobre los propios usuarios de la moneda; por otro, las repercusiones sobre la sociedad en su conjunto, por su potencial de transformar las relaciones entre los ciudadanos.

Los usuarios actuales del bitcoin podrían sufrir pérdidas patrimoniales en el caso de una disminución de su uso por el menoscabo de la confianza en el protocolo o la moneda, por la volatilidad del tipo de cambio, por la pérdida irreversible de fondos debido a robos en las casas de intercambio, errores en el software, virus informáticos, ataques de denegación de servicio, etc.

En mayo de 2013, el Departamento de Seguridad Nacional de los Estados Unidos empezó a investigar a la web Mt. Gox,123 empezando en octubre del mismo año la actuación del Federal Bureau of Investigation (FBI) contra la web Silk Road.124

La bancarrota de la plataforma de intercambio Mt.Gox, que en febrero de 2014 desapareció con 650 000 bitcoines de sus depositantes,125 alertó sobre la conveniencia de regulación de este tipo de entidades.

Tras el colapso, la presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, informó que Bitcoin es una innovación que se encuentra al margen del sistema bancario y que por tanto no estaba autorizada para regularlo.126

El Banco Central Europeo indica que no existe protección de depósitos para fondos en bitcoin, y que es el propio usuario el que debe hacer frente directamente a todos esos riesgos.127

La operación normal de Bitcoin se realiza bajo el supuesto de la libre y permanente disponibilidad de la conexión a otros computadores a través de Internet.

En tiempo de guerra, diversos factores como eventuales ataques militares a la infraestructura de Internet o prohibiciones gubernamentales de conexión al exterior (de forma similar a las hoy existentes en Turquía o China) podrían obstaculizar la verificación de las transacciones de bitcoines.

Por otro lado, la sociedad podría transformarse significativamente si el uso del bitcoin consiguiera ser más o menos generalizado.

Los bancos centrales verían limitada su influencia sobre los sistemas de pago, regulación, estabilidad financiera, política monetaria y estabilidad de precios.127

El anonimato de Bitcoin puede simplificar la compra de drogas y otras mercancías ilegales, el lavado de dinero y la evasión de impuestos.127

Los gobiernos podrían trasladar la presión impositiva hacia otros activos más fáciles de vigilar para compensar las pérdidas de ingresos.

Como el bitcoin no está respaldado por el gobierno de ningún país, no se rige por la normativa del Fondo Monetario Internacional.

Por esta razón, si el bitcoin alcanzare un valor significativo, podría llegar a suponer una amenaza a la estabilidad de las divisas mediante la puesta en marcha de ataques especulativos, a no ser que el propio Fondo Monetario Internacional desarrollara algún método fuera de la normativa actual para evitarlo.128

Tailandia y China fueron los primeros países en prohibir el uso de la moneda virtual Bitcoin a nivel estatal y bancario, para poder seguir controlando las operaciones y el flujo de capital.

Sin embargo, los ciudadanos sí son libres de utilizar la moneda digital bajo su propio riesgo.129

En Colombia, la Superintendencia Financiera publicó una circular en marzo de 2014 (carta circular 29 de marzo de 2014), en la cual se advierte sobre los riesgos implicados en las operaciones realizadas con monedas virtuales como el Bitcoin, y recuerda que las entidades vigiladas por la Superintendencia «(...) no están autorizadas para custodiar, invertir ni intermediar con estos instrumentos», ya que el Bitcoin no se considera un activo que tenga equivalencia con la moneda legal de curso en Colombia.

De acuerdo con los criterios emitidos por el Fondo Monetario Internacional, tampoco se lo considera una divisa, «(...)ya que no cuenta con el respaldo de los bancos centrales de otros países».

Sin embargo, esto no constituye una prohibición para que los ciudadanos empleen y efectúen intercambios con esta moneda, aunque la circular es clara al especificar que la responsabilidad de conocer y asumir los riesgos relativos al uso de la misma corresponde totalmente a las personas.130

En otoño de 2015, el bitcoin aumentó su valor un 97%, superando los $490. El Financial Times realizó un estudio y concluyó que esa rápida tasa de crecimiento estaba asociada a la popularidad de las "redes socio-financieras" MMM del empresario ruso Sergéi Mavrodi.131

En noviembre de 2015 a raíz de los atentados atribuidos a ISIS en París, Bitcoin volvió a saltar a los titulares, siendo apuntado como una de las posibles vías de financiación que podrían estar utilizando los grupos terroristas, pese a que ninguna evidencia concluyente fue presentada, la Unión Europea estudia métodos de control para todos aquellos medios para realizar transacciones no bancarias.132

 

El futuro del bitcoin

Existen múltiples factores que son difíciles de evaluar y que pueden condicionar o impedir la adopción de Bitcoin. Algunos de ellos son los siguientes:133

  • Regulación o restricciones de acceso a la red Bitcoin por parte de los gobiernos.

  • Aceptación en el comercio electrónico y en tiendas.

  • Disponibilidad, popularidad y eficacia de otras formas de pago presentes o futuras.

  • Ataques por botnets u otros agentes, consiguiendo más del cincuenta por ciento de la potencia de cálculo de la minería.

  • Ampliaciones y nuevas versiones del protocolo que den lugar a vulnerabilidades críticas.

  • Reclamaciones por derechos de propiedad intelectual.

Bitcoin en la cultura popular

El capítulo Bitcoin for Dummies de la serie The Good Wife trata de forma escénica las particularidades de una moneda digital llamada bitcoin y el juicio a su presunto inventor.134

El capítulo Bit By Bit de la serie CSI: Cyber relata la persecución a los ladrones de una joyería, cuya intención real no es el robo de joyas sino el de los bitcoines allí guardados.135 136

En la película Dope (2015) el protagonista vende la droga que ha acabado involuntariamente en su poder a través de la deep web mediante Bitcoin. Las entradas para ver la película en el cine se podían adquirir con bitcoines.137

La serie Mr. Robot, en su episodio número 11 de la segunda temporada, hace referencia al miedo de algunas corporaciones y miembros del gobierno a que Bitcoin se extienda, así como al miedo de los partidarios de Bitcoin a que se convierta en una herramienta de las mismas instituciones a las que intentaba transformar.138 139

Véase también

Bibliografía

  • Bitcoin: La Moneda del Futuro. Qué es, cómo funciona y por qué cambiará el mundo. Varios autores.

  • The Age of Cryptocurrency: How Bitcoin and Digital Money Are Challenging the Global Economic Order. Paul Vigna, Michael Casey

  • Digital Gold: Bitcoin and the Inside Story of the Misfits and Millionaires Trying to Reinvent Money.Nathaniel Popper

  • Bit By Bit. How P2P Is Freeing the World. Jeffey Tucker.

  • Mastering Bitcoin. Andreas Antonopoulos.

  • Bitcoin Revolution. Ending Tyranny for fun and profit. Jarrod Dennis, Max Wright.

  • El Bitcoin en Venezuela. Rafael Valera140

Notas

  • Un usuario nunca revelará a nadie su clave privada. Como es es matemáticamente impracticable obtener la clave privada asociada a una dirección Bitcoin, solamente podrá tener acceso a los bitcoins de esa dirección, aquella persona que conozca su clave privada asociada. De esta forma, la criptografía proporciona un fuerte control de propiedad, de forma similar a quien protege su dinero en una caja fuerte para que no sea robado.

  • En software, la denominación «cliente» se debe a que actúa, precisamente, como un cliente que solicita servicios a otras aplicaciones llamadas servidores, que atienden a sus órdenes. Los programas que se ejecutan en cada uno de los nodos interconectados que forman la red Bitcoin actúan como servidores, tramitando, validando y almacenando las transacciones que inician los programas clientes. El software Bitcoin Core es un caso particular, ya que se comporta simultáneamente como cliente y servidor.

  • Microsoft Word y Microsoft Excel son ejemplos de aplicaciones nativas para Windows. En el caso de los móviles Android, las aplicaciones nativas se suelen descargar desde Google Play. En los iPhone, las aplicaciones nativas se obtienen del App Store.

  • Anteriormente conocido como Bitcoin-Qt

  • El propósito del checksum en una dirección Bitcoin es similar al código de control de las cuentas bancarias y DNIs. Como este código de control para las direcciones Bitcoin es de 32 bits, haría falta más de 4 mil millones de intentos de media (exactamente 232) para accidentalmente teclear una dirección válida distinta de la deseada

  • del contenido del bloque anterior. Al añadir ese hash en el bloque actual, se consigue «encadenar» todos los bloques, uno detrás de otro, y verificar la integridad de la cadena resultante.

  • La búsqueda por fuerza bruta implica que no se puede encontrar un bloque induciendo la respuesta a partir una base de datos de resultados previos, ni tampoco se puede deducir fundamentándolo sobre una serie de premisas verdaderas. La criptografía garantiza que la única forma de encontrar un bloque es a través de un proceso continuo de prueba y error. Como no existen «atajos» lógicos para dar con la solución de manera consistente, se garantiza que las entidades con mayor procesamiento de cálculo no sean las primeras en encontrar siempre la respuesta al desafío matemático, y el sistema pueda funcionar de manera distribuida.

  • La dificultad relativa de minería se define como el ratio entre el objetivo de dificultad el 9 de enero de 2009 y el objetivo de dificultad actual.

    1. Generalmente, los bancos centrales aumentan la base monetaria de divisas nacionales para generar intencionadamente una inflación superior a cero91 en cumplimiento de su mandato. Este hecho obliga a sus propietarios a prestar este dinero a terceros a cambio de un interés, ya sea mediante depósitos bancarios u otros activos financieros, para no perder poder adquisitivo. Por el contrario, la proporción en la que aumenta la base monetaria de bitcoins es predecible y cercana a cero en el largo plazo, que habitualmente son condiciones necesarias para poder mantener el poder de compra92 sin tener que prestar el activo a terceros ni depender de instituciones financieras de depósito.

    Referencias

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